“國(guó)資 云”或帶來(lái) 新一輪 IT 建設(shè) ，一文 梳理 受益 的三大方向

近期 多地國(guó)資委 響應(yīng)國(guó)家號(hào)召 進(jìn)行 “國(guó)資 云”建設(shè) ，統(tǒng)籌 所轄 國(guó)企 的IT 業(yè)務(wù) 云化。 

如天津市 要求 國(guó)企 不再 使用 第三方 云服務(wù) ，2022 年9月30 日前 全部 遷移 至國(guó)資 云平臺(tái) ;四川省 國(guó)資委 4月28 日發(fā)布 四川 國(guó)資 云，面向 省內(nèi) 國(guó)企 提供 專屬 云平臺(tái) ，--期平臺(tái) 采購(gòu) 金額 1649 萬(wàn)元 ;重慶 8月24 日公布 國(guó)資 云二期 平臺(tái) 中標(biāo) 金額 為1425萬(wàn)元 。

(1)各地 國(guó)資委 開展 “國(guó)資 云”建設(shè) 的影響

各地 國(guó)資委 開展 “國(guó)資 云”建設(shè) 的驅(qū)動(dòng)力 包括 兩塊 :

1)IT 集約化 :過(guò)去 數(shù)年 ，政府 相關(guān) 部.門一直 強(qiáng)調(diào) IT 的集約化 建設(shè) ;

2)數(shù)據(jù)安全 :根據(jù) 第一財(cái)經(jīng) ，阿里云 未經(jīng) 用戶 同意 擅自 泄露 相關(guān) 數(shù)據(jù) 。

基于 以上 ，天風(fēng)證券 認(rèn)為 影響 在于 三點(diǎn) :

①直接 影響 :國(guó)資 云預(yù)計(jì) 規(guī)模 約百億 ,樂觀 展望 或不止 于laaS

目前 各地 國(guó)資 云均有所 動(dòng)作 (浙江 、天津 、四川 、重慶 、深圳 、蘇州 和黑龍江 等)，值得 強(qiáng)調(diào) 的是多個(gè) 國(guó)資 云平臺(tái) 采用 完全 國(guó)產(chǎn)化 的信創(chuàng) 服務(wù)器 ，打造 全國(guó)產(chǎn)化 行業(yè) 云平臺(tái) ，有望 加速 信創(chuàng) 市場(chǎng) 放量 。

樂觀 來(lái)看 建設(shè) 范圍 不僅 是laaS，亦有望 包括 部分 SaaS和云遷移 ，如天津市 。 

根據(jù) 測(cè)算 ，預(yù)計(jì) 國(guó)資 云laaS層面 新增 采購(gòu) 規(guī)模 約74 億元 ，進(jìn)一步 考慮 SaaS層面 辦公軟件 的潛在 需求 ，帶來(lái) 的市場(chǎng) 機(jī)會(huì) 可達(dá) 百億 。

②間接 影響 之一 :大廠 份額 溢出 ，部分 廠商 有望 受益 私有云 大盤 和份額 雙升

國(guó)資 云立足于 服務(wù) 國(guó)資 系統(tǒng) 內(nèi)部 企業(yè) 的數(shù)字化 、信息化建設(shè) ，積極 整合 現(xiàn)有 的數(shù)據(jù)中心 資源 ，本質(zhì) 是混合云 平臺(tái) ，且以私有云 為主 。

從數(shù)據(jù)安全 角度 ，互聯(lián)網(wǎng)大廠現(xiàn)階段 存在 一定 不足 ，如上述 提到 的阿里云 泄露 數(shù)據(jù) 事件 。 

故而 以安全 的名義 :

1)私有云 大盤 提升 :預(yù)計(jì) IT 市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 有望 變化 ，私有云 份額 有望 呈現(xiàn) 更快 的提升 ;

2)私有云 份額 變化 :部分 |IT 背景 廠商 如深信服 、青云 有望 享受 大廠 在私有云 份額 的溢出 。

③間接 影響 之二 :國(guó)資 云建設(shè) 大背景 在于 數(shù)據(jù)安全 ，產(chǎn)業(yè) 密集 落地 ，

在國(guó)家 高度重視 數(shù)據(jù)安全 的背景

下，“國(guó)資 云”是自.上而下保障 數(shù)據(jù)安全 的一記 重拳 。 

未來(lái) 圍繞 國(guó)資 云，將延伸 出數(shù)據(jù)安全 保障 和數(shù)據(jù) 要素 市場(chǎng)化 兩大中心 戰(zhàn)略 ，數(shù)據(jù)安全 廠商 有望 從數(shù)據(jù)安全 技術(shù)支持 、數(shù)據(jù)安全 服務(wù) 、數(shù)據(jù) 交易 三方面 深度 參與 。

(2)三大方向 有望 受益

第一 ，數(shù)據(jù)安全 重要性 再次 提升 ，安全 廠商 有望 受益 。

《中華人民共和國(guó) 數(shù)據(jù)安全法》

將在9月實(shí)施 ，數(shù)據(jù)安全 重要性 不斷 提升 。 

此次 國(guó)資 云的推出 ，就屬于 數(shù)據(jù)安全 的具體 保障措施 。 

未來(lái) 數(shù)據(jù)安全 的具體措施 有望 不斷 出臺(tái) ，給安全 廠商 帶來(lái) 增量 。

第二 ，廠商 格局 可能 迎來(lái) 變動(dòng) ，安全性 、私有云 成為 關(guān)鍵詞 。

國(guó)資 云地方 統(tǒng)一 采購(gòu) 代替 分別 采購(gòu) ，預(yù)計(jì) 帶來(lái) 云廠商 新的變動(dòng) 和競(jìng)爭(zhēng) ;同時(shí) ,采購(gòu) 預(yù)計(jì) 將更看重 安全 、過(guò)往 信用記錄 等，而且 預(yù)計(jì) 大多數(shù) 或全部 都將是私有云 ，利好 安全性 高的私有云 廠商 。

第三 ，新一輪 信創(chuàng) 建設(shè) 。

過(guò)去 信創(chuàng) 的主要內(nèi)容 是IT 基礎(chǔ)設(shè)施 ，包括 芯片 、操作系統(tǒng) 、中間件 等，此次 國(guó)資 云建設(shè) 的提出 說(shuō)明 政府 已經(jīng) 將云的重要性 進(jìn)行 提升 ，云以及 相關(guān)產(chǎn)品的采購(gòu) 將帶來(lái) 新的增量 。

推薦 與關(guān)注 標(biāo)的 :

1、國(guó)資 云

1)私有云 廠商 :深信服 (參與 天津 )、青云 科技 (潛力 領(lǐng)軍 )、浪潮 (參與 重慶 )、紫光股份 (核心 公司 )

2)私有云 底座 :浪潮信息、中國(guó)長(zhǎng)城 、神州數(shù)碼

3)數(shù)據(jù)安全 :深信服 、信安世紀(jì)、安恒信息 、綠盟科技 、數(shù)字認(rèn)證 、美亞柏科

其他 關(guān)注 SaaS,如金山 、泛微網(wǎng)絡(luò) &致遠(yuǎn)互聯(lián) (OA )、用友網(wǎng)絡(luò) &金蝶國(guó)際 (ERP )

2、工業(yè)軟件

1)白馬 :中望軟件 、賽意信息 、寶信軟件 、柏楚電子(與軍工 組、機(jī)械 組聯(lián)合 覆蓋 )，建議 關(guān)注 中控 技術(shù)

2)黑馬 :鼎捷軟件 、盈建科 、能科股份 (與電新組聯(lián)合 覆蓋 )，建議 關(guān)注 維宏股份 、瑞松科技、霍萊沃 、映翰通

3、行業(yè) 信創(chuàng)

東方通 、長(zhǎng)亮科技 、中國(guó)長(zhǎng)城 、致遠(yuǎn)互聯(lián) 、青云 科技 ，建議 關(guān)注 中孚信息 、中國(guó)軟件 。

此外 ，國(guó)泰君安 證券 也分析 指出 ，具備 國(guó)資 背景 的IDC 廠商 也潛在 受益 。

相關(guān) 公司 :目前 國(guó)資 云體現(xiàn) 出一定 的主題投資 屬性 ，laaS層產(chǎn)業(yè)鏈 相關(guān) 公司 是具備 國(guó)資 背景 的IDC 廠商 ，潛在 受益 標(biāo)的 有杭鋼股份 (浙江省 國(guó)資委 )、銅牛 信息 (北京市 國(guó)資委 )、云賽智聯(lián) (上海市 國(guó)資委 )、數(shù)據(jù)港(上海市 靜安區(qū) 國(guó)資委 )、美利云 (國(guó)務(wù)院 國(guó)資委 )、易華錄 (國(guó)務(wù)院 國(guó)資委 )、特發(fā)信息 (深圳市 國(guó)資委 )、常山北明(石家莊市 國(guó)資委 )、浪潮信息(山東省 國(guó)資委 )等;